每年4、5月份成為全年橡膠基本面最好的時期，橡膠價格在干旱天氣炒作下表現(xiàn)較好，提高膠農(nóng)割膠積極性，將很可能造成全年供應(yīng)過剩程度加劇。企業(yè)通過橡膠期貨對沖做套期保值來獲取確定性收益。

橡膠期貨上期現(xiàn)對沖、跨品種對沖、月間和跨市場對沖都是對沖套利的方式，尤其期現(xiàn)對沖是為了做套期保值交易。目前單純的套期保值已很少見，大多數(shù)企業(yè)以組合投資套利對沖的方式在最大程度降低風(fēng)險的同時提高收益。這也是現(xiàn)代套期保值的主要思想。目前大宗商品市場金融屬性的主導(dǎo)作用大于供需屬性，但橡膠基本面的研究可以尋找到更多的對沖機會。套期保值在國內(nèi)實體運行中一般存在三個風(fēng)險點，進貨價格風(fēng)險、托盤業(yè)務(wù)違約風(fēng)險和融資貿(mào)易風(fēng)險。若結(jié)合國外期權(quán)業(yè)務(wù)改善各個風(fēng)險點，將會大大提高產(chǎn)業(yè)鏈運作效率。